Бензиновый хук: интенсивность украинских атак в сентябре увеличилась вдвое и привела в России к выпадению до четверти производства бензина

Огневой сентябрь

В сентябре Украина нанесла 40 ударов по объектам российской нефтегазовой инфраструктуры. Это сопоставимо с общим числом ударов по ней за первую половину 2025 года (36) и вдвое больше, чем в августе, когда был нанесен 21 удар (→ Re: Russia: Летнее инфраструктурное наступление). Эти данные собраны в основном по украинским источникам и могут быть неполны. Таким образом, интенсивность военных действий на «инфраструктурном фронте» нарастает и достигла частоты 1,3 удара в день. За первую неделю октября были нанесены еще шесть ударов, в том числе по морскому нефтяному терминалу в Феодосии и пяти нефтеперерабатывающим заводам (полный список предположительно пораженных целей в сентябре — начале октября см. в Приложении).

Главной новацией украинской дроновой кампании в сентябре стало резкое расширение ударов по инфраструктуре транспортировки нефти. В августе было нанесено 14 ударов по НПЗ и семь по инфраструктуре, в сентябре это соотношение стало 20 к 20. Украинские дроны поразили 12 нефтеперекачивающих станций, а также три объекта морской перевалочной инфраструктуры — нефтепогрузочные терминалы в Новороссийске и два танкера российского «теневого флота» в порту Приморск (Ленинградская область); в обоих случаях отгрузка нефти была приостановлена. Также в сентябре украинские дроны ударили по административному зданию Каспийского трубопроводного консорциума в Новороссийске. Двойственная стратегия украинских ударов направлена на то, чтобы вызвать системный кризис в цепочках доставки, переработки и хранения нефти.

География ударов также серьезно расширилась — с 10 регионов в августе до 19 в сентябре. Чаще всего атакам подвергались объекты в Краснодарском крае (7 раз), Башкортостане (4 раза), в Волгоградской, Ленинградской и Луганской областях (по 3 раза). Объекты в Краснодарском крае Украина с начала года поразила уже 18 раз.

Наиболее существенные удары в сентябре были нанесены по удаленному от Украины на 1500 км Башкортостану. Здесь пострадали НПЗ «Башнефть-Новойл» (мощность 23,5 млн т нефти в год, 9% российской нефтепереработки), дважды — «Газпром нефтехим Салават» (10 млн т, 3,8% российской переработки) и Уфимский НПЗ (7,5 млн т, 2,9%). Еще тремя пораженными крупными заводами стали Ярославский НПЗ (15 млн т, 5,7%), Рязанский НПЗ (18 млн т, 6,9%), а также Киришский НПЗ в Ленинградской области (17,5 млн т, 6,6%).

Как и прежде, украинская стратегия предполагает многократные удары по одним и тем же заводам, не позволяющие им восстановить полноценную работу. Так, Рязанский НПЗ стал в сентябре мишенью атаки в шестой раз с начала года. Саратовский НПЗ дважды подвергался атакам в январе–феврале, вновь был атакован в августе и дважды в сентябре. Пять атак было совершено с начала года на Волгоградский НПЗ и четыре — на Афипский. Также в сентябре дважды был нанесен удар по одному из крупнейших газохимических комплексов — Астраханскому газоперерабатывающему заводу мощностью в 12 млрд куб. м газа в год (впервые он был атакован еще 3 февраля).

Таким образом, масштабы украинской дроновой войны против российской нефтяной инфраструктуры нарастают. Она становится более системной, а обещание США предоставлять Киеву свои разведданные по российской энергетической инфраструктуре способно придать ей дополнительный импульс.

Удары Украины по объектам переработки и транспортировки нефти в России, 2025

Есть ли в России бензиновый кризис?

Достоверной информации об ущербе, который украинские удары наносят российской нефтепереработке и нефтяной инфраструктуре, нет. Однако видимый эффект бензиновой войны налицо. Различные российские СМИ упоминают пустующие и закрытые заправки, очереди, меры нормирования отпуска бензина и другие признаки и меры борьбы с кризисом в некоторых регионах. Такие сообщения связаны с Московской, Ленинградской, Рязанской, Нижегородской, Ростовской, Свердловской и Челябинской областями, Дальним Востоком, Алтайским и Краснодарским краями и особенно часто — с Крымом. В Крыму, на начало последней декады сентября, по данным «ОМТ-Консалт», которые цитировал «Коммерсантъ», продавали бензин лишь на половине заправок. Вслед за Крымом некоторые другие регионы также начали ограничивать продажу бензина на АЗС из-за его физической нехватки. Например, в Екатеринбурге, Челябинской и Тюменской областях некоторые сети заправок с 7 октября ввели лимит на продажу на уровне 30 л на человека (в Крыму уже действует лимит в 20 л).

Чтобы оценить социальную значимость проблемы, в отсутствие широких опросов общественного мнения в качестве индикатора можно использовать данные поисковых запросов. Так, данные сервиса «Яндекс Вордстат» показывают, что беспокойство из-за нехватки бензина превысило уровень начала осени 2023 года, когда проблемы с ним возникли в связи с намерением властей сократить вдвое размер демпфера при поставках топлива на внутренний рынок. Например, запрос «что с бензином» в поиске «Яндекса» в сентябре был сделан 114 тыс. раз. Предыдущий пик в сентябре 2023 года — 79 тыс. запросов. Расширение круга формулировок запросов показывает, что индекс внимания к теме в сентябре 2025 года перекрывает показатели сентябрей 2022 и 2024 годов в 4–4,3 раза, а показатель сентября 2023-го — в 1,7 раза.

Поисковые запросы на тему отсутствия и нехватки бензина, сентябрь 2022–2025 годов

Такой подскок указывает на назревание проблемы, но не выглядит чем-то чрезвычайным. Однако это показатель средней температуры, за которым скрывается значительная региональная дифференциация. В то время как в большинстве регионов проблема вовсе отсутствует, в некоторых уровень внимания к ней превосходит норму в 5–8 раз, указывают данные индекса вовлеченности (аффинити-индекс) сервиса «Яндекс Вордстат». Безусловным лидером является Крым, где индекс превышает норму в 8 раз. Внимание к теме может серьезно варьироваться среди областей одного и того же федерального округа. Например, в Центральном округе тема доступности бензина практически не беспокоит жителей Москвы и области, а также Костромской, Брянской и Ярославской областей, тогда как в Курской, Рязанской, Орловской и Тамбовской областях внимание к ней выше среднего примерно вдвое, в Тульской области — втрое, а в Липецкой — почти вшестеро. В Поволжье тема нехватки бензина беспокоит жителей Нижегородской и Пензенской областей.

Регионы со значимым превышением нейтрального уровня аффинити-индекса, сентябрь 2025, %

На основании этих данных можно сказать, что бензиновый кризис в России в целом в настоящий момент не ощущается. На данном этапе он носит очаговый, региональный характер. Вместе с тем можно утверждать, что в отраслевом смысле кризис есть. Об этом свидетельствует система мер, разработанная правительством для борьбы с ним. Более того, эти меры указывают, что, по мнению правительства, проблема не рассосется в течение ближайших месяцев, а ее масштаб может увеличится.

Какую часть нефтепереработки на самом деле выбили дроновые атаки?

При том, что собранные нами данные по интенсивности украинских атак, по всей видимости, достаточно полны, оценить их результативность и масштаб ущерба, также как время и средства, необходимые для его устранения, невозможно. Как уже не раз отмечалось, оценки, использующие в качестве показателя ущерба совокупную мощность затронутых атаками заводов, совершенно некорректны. Согласно нашей статистике, совокупная мощность атакованных заводов в августе составляла 33% всех мощностей российской переработки, в сентябре — аж 57%. Однако это мало что дает для оценки ущерба.

Более надежной оценкой могли бы быть цифры отгрузки бензина для нужд внутреннего рынка. Но эти данные были закрыты правительством еще в мае 2024 года. Однако первая неофициальная и правдоподобная, на наш взгляд, оценка дефицита в конце сентября дана участниками рынка — 400 тыс. т в месяц. Ее релевантность подтверждают правительственные документы. Письмо вице-премьера Александра Новака, направленное премьеру Михаилу Мишустину в конце сентября, содержит перечень мер по борьбе с дефицитом бензина и указывает, что эти меры позволят обеспечить дополнительно 600 тыс. т бензина в месяц. В письме также говорится, что несмотря на принимаемые меры по защите объектов ТЭК, существуют риски дальнейшего ухудшения ситуации с обеспечением внутреннего рынка нефтепродуктами. На наш взгляд, оценка ожидаемых объемов в письме может быть дана с запасом и в таком понимании не противоречит предыдущей.

В последний довоенный 2021 год в России было произведено 40,8 млн т, или 3,4 млн т в расчете на месяц, а поставки на внутренний рынок составляли в среднем — 3,3 млн т. В докладе о деятельности Минэнерго за 2023 год указывается, что было произведено 42,1 млн т и отгружено для внутреннего рынка 38 млн (3,5 и 3,16 млн в расчете на месяц), впрочем, в презентации Новака производство оценивалось в 43,9 млн т. Но эта разница не принципиальна. Отгрузки для внутреннего рынка указывают на объемы потребления бензина в России, а разница между этой цифрой и производством — на объемы экспорта.

Оценки аналитиков рынка оценивают ежемесячные поставки на внутренний рынок в первой половине 2025 года в 3,2–3,3 млн т. Производство в августе–сентябре традиционно несколько ниже среднего в связи с плановыми ремонтами (ремонты, которые должны были быть начаты в сентябре, правительство отменило, но часть ремонтов августа еще продолжались). Таким образом, дефицит в размере 400 тыс. т (оценка  участников рынка) — это недостача примерно 15% от нормального потребления, а в 600 тыс. т (оценка потребностей рынка в письме Новака) — это около 20%. 

Однако общее сокращение производства бензина должно быть — больше. В борьбе с дефицитом правительство, как известно, ввело и затем продлило запрет на экспорт бензина до конца 2025 года. Но это не помогло. То есть производство должно было сократиться на 400 тыс. т плюс те объемы, которые обычно идут на экспорт. В 2021 году в расчете на месяц они составляли 370 тыс. т, в первом полугодии 2023 года, перед введением одного из первых запретов российского правительства на его продажу за рубеж, — примерно 515 тыс. т, по оценке Kpler. По некоторым оценкам, в 2024 году экспорт бензина резко снизился и составил 4,4 млн т, то есть те же 370 тыс. в расчете на месяц, что и в 2021 году. Однако, согласно постановлению правительства, в запрете на экспорт сделано исключение для поставок по межправительственным соглашениям (по ним бензин поставляется в Казахстан, Кыргызстан, Армению, Таджикистан, Узбекистан, Монголию, а также в непризнанные Абхазию и Южную Осетию). По подсчетам Re: Russia на основании данных о поставках 2024 года и за первые семь месяцев этого года, Россия продолжает поставлять по этим соглашениям около 235 тыс. т бензина в месяц. 

Таким образом, запрет на экспорт должен был «добавить» на внутренний рынок примерно 135 тыс. т бензина. Несмотря на это дефицит на рынке составил 400 тыс. т, что указывает на сокращение производства на 535 тыс. т (это совсем недалеко от цифры Новака). То есть сокращение поставок бензина на внутренний рынок в сентябре можно оценить примерно в 17% от обычного уровня.

Исходя из этих цифр можно заключить, что в норме производство бензина в месяц должно было составлять около 3,7 млн т, из которых внутренний рынок потребляет 3,3 млн т, а значит, при запрете экспорта дефицит в 400 тыс. т указывает, что производство бензина сократилось примерно до 2,9 млн т, а дефицит в объеме 600 тыс. т — на сокращение до 2,7 млн т. Таким образом, относительно достоверно можно говорить, что производство бензина сократилось в сентябре на 22–27%, то есть примерно на четверть. При этом еще 3 сентября правительство договорилось с нефтяными компаниями о переносе плановых ремонтов, запланированных на этот месяц, то есть значение «ремонтного» фактора в сокращении крайне невелико.

Кризиса нет, а меры борьбы с ним есть, но — недостаточно убедительные

По плану Новака, изложенному в письме Мишустину, дефицит бензина будет закрыт за счет импорта из Беларуси, Китая, Южной Кореи и Сингапура, а также ослабления экологических требований к качеству топлива и использования этилового спирта в его производстве.

Беларусь должна обеспечить половину необходимого объема — 300 тыс. т бензина. В сентябре белорусские НПЗ уже поставили в Россию 45 тыс. т, следует из письма Новака (по данным источников Reuters, около 49 тыс. т). Мощности переработки двух действующих белорусских заводов — «Нафтана» и Мозырского НПЗ — составляют 12 млн т нефти в год у каждого. Однако обычно они сильно недозагружены. Согласно последним данным Белстата, в 2020 году они переработали 16,3 млн т нефти; по данным Reuters, они перерабатывают по 9 млн т. Оставшихся мощностей — 6 млн т в год или 500 тыс. в месяц — недостаточно для производства 300 тыс. т бензина. По оценкам iSANS, в 2024 году производство бензина в Белоруссии увеличилось до 3,4 млн т (около 280 тыс. т в месяц), из них 2,3 млн т были направлены на экспорт (190 тыс. т в месяц). При этом по их оценке, даже после модернизации белорусских заводов выпуск бензина при полной загрузке вряд ли превысит 21%. То есть работа на пределе возможностей позволит увеличить ежемесячное производство бензина лишь на 140 тыс. т в месяц. План Новака, судя по всему, предполагает дозагрузку белорусских НПЗ по давальческой схеме и использование для внутрироссийских нужд части белорусского экспорта. Так или иначе, это крайне напряженный для Беларуси план, не случайно Александр Лукашенко уже провел рабочую встречу, на которой обсуждалось «улучшение эффективности и увеличение объемов переработки нефти».

По давальческой схеме белорусские заводы будут использоваться для процессинга, получая российскую нефть и отправляя ее обратно в виде нефтепродуктов. Нефть будет поставляться в Белоруссию по действующим нефтепроводам «Транснефти», инфраструктура которых, впрочем, находится в зоне досягаемости украинских дронов. В сентябре белорусский бензин импортировали в Россию по железной дороге, но ее мощностей может оказаться недостаточно при увеличении объемов до 300 тыс. т. В принципе, можно использовать одну из ниток действующего нефтепровода «Транснефти» в обратном направлении, отметили аналитики инвесткомпании БКС в разговоре с Re: Russia, но это пока теоретический вариант. По их оценкам, процессинг в Беларуси относительно дешевый и может стоить не более 3 тыс. рублей за тонну, то есть 0,9 млрд рублей в месяц за 300 тыс. т. Однако в таком сценарии Беларусь, по всей видимости, лишится части доходов от экспорта бензина и захочет получить за это компенсацию.

Для того чтобы обеспечить поставки бензина из Китая, Южной Кореи и Сингапура на Дальний Восток, который и до украинских атак считался топливодефицитным регионом, Новак предлагает обнулить ввозные таможенные пошлины в размере 5%, а также ввести для российских импортеров бензина («Роснефть», «Независимая нефтегазовая компания», принадлежащая бывшему главе «Роснефти» Эдуарду Худайнатову, и еще одна государственная компания — «Промсырьеимпорт») аналог демпфера — компенсации, которую получают нефтяники из бюджета за то, что их оптовые цены ниже мировых. В письме вице-премьера говорится, что реализация плана позволит направлять ежемесячно около 150 тыс. т бензина, производимого на сибирских нефтеперерабатывающих заводах, в регионы центральной части страны. Можно предположить, что ожидаемый импорт составит примерно такой же объем. 

Обычно с помощью демпфера российские власти покрывают только две трети разницы между внутренней ценой бензина и мировой. Но компенсация для импортеров азиатского бензина, скорей всего, будет покрывать всю разницу, предполагают аналитики БКС. Расчетная цена демпфера за сентябрь 2025 года, по оценкам Reuters, должна составить 12,68 тыс. рублей за тонну. Исходя из этой оценки, на покрытие 100% разницы пришлось бы потратить 19,02 тыс. рублей за тонну, или 2,85 млрд рублей за поставки 150 тыс. т бензина в месяц. Это соответствует около 7% расходов бюджета на компенсации сдерживания нефтяниками внутренних цен на бензин по итогам сентября — около 39 млрд рублей.

Сроки реализации антикризисных предложений в письме не указаны. Но 30 сентября Совет Евразийской экономической комиссии уже принял решение о временном обнулении импортных пошлин на нефтепродукты до 30 июня 2026 года. Таким образом власти не ждут стабилизации российского нефтеперерабатывающего комплекса в ближайшие девять месяцев. За это время выплаты импортерам бензина из Азии могут превысить 25,5 млрд рублей. Таким образом, без учета логистики меры Новака обойдутся на горизонте девяти месяцев примерно в 34 млрд рублей (демпфер импортерам и белорусский процессинг). Однако именно логистика выглядит наиболее уязвимой во многих отношениях частью плана. Реализация давальческой схемы предполагает поставку в Беларусь порядка 450 тыс. т нефти и переброску 300 тыс. т нефтепродуктов в обратном направлении. А обмен с восточными регионами — переброску бензина на Дальний Восток и топлива с сибирских НПЗ в центральную часть России. Логистические издержки могут сделать перевозку бензина невыгодной даже с учетом обнуления пошлины, предупреждают аналитики «ОМТ-Консалт». В то время как инфраструктура поставок в Беларусь и обратно уязвима для атак, а логистика не до конца ясна.

Вероятно, по этим причинам рынок весьма сдержанно воспринял план Новака. Оптовые цены на бензин цены АИ-92 на этой неделе продолжали расти и по итогам 8 октября достигли очередного исторического рекорда в 74,2 тыс. рублей. Это свидетельствует о том, что рынок не очень верит в этот план или не ожидает его скорой реализации.

Приложение. Удары ВСУ по российским объектам переработки и транспортировки нефти в сентябре и начале октября 2025 года

Примечание 14 октября 2025 года. Расчеты скорректированы — в первой версии аналитического обзора не был учтен тот факт, что запрет на экспорт бензина содержит исключения для межправительственных соглашений. Также мы уточнили оценки потенциала белорусских НПЗ по наращиванию выпуска бензина в сторону понижения.